הנמלים העמוסים בלוס אנג'לס ולונג ביץ 'רואים שקט פרדוקסאלי, שרוג שמומחה הספנות, ג'ון מקאון, מאמין כי אחד מירידת נפח המכולות המשמעותית ביותר יורדת בששה עשורים.
ענף ספנות המכולות האמריקני פונה לעבר מה שיכול להיות אחד מירידות הנפח המשמעותיות ביותר בתולדותיה, על פי הניתוח האחרון של מומחה הספנות ג'ון מקאון. מה שנראה בתחילה כצמיחה צנועה ביולי חשף את עצמו במהירות כ-קצר - תופעת הימנעות מתעריפים, כאשר נתוני אוגוסט מראים טחינה של צמיחת נפח מכולה נכנסת לעצירה כמעט עם רק 0.1% שנה - מעל - עלייה לשנה.
צמיחתו השולית באוגוסט נובעת לחלוטין מטכניות ביישום התעריפים. "התעריפים החדשים לא חלו על מכולות שהועמסו על ספינות בנמל השיחה הזר האחרון שלהם לפני 7 באוגוסט בתנאי שהם נכנסו לארה"ב לפני 5 באוקטובר," מסביר מקאון. פטור זה יצר דחיפה מלאכותית כ"רוב הגדול של הקופסאות שנכנסו לארה"ב באוגוסט, פטור מהתעריפים שנכנסים לתוקף ב- 7 באוגוסט ".
אשליה של צמיחה: חזית התעריף - ריצה ללא מסור
ההפוגה הזמנית ביולי, שראתה שנה של 3.2% - מעל - עלייה בשנה, מייצגת כעת בבירור את המונחים של אנליסטים"תַעֲרִיף"(קדמי - אפקט טעינה) ולא התאוששות שוק אמיתית. עסקים מיהרו אסטרטגית משלוחים לנצח את המועד האחרון ל -7 באוגוסט כאשר נכנסו לתוקף מכסים הדדיים מתוקנים.
"זו הייתה נשימה זמנית", מדגיש מקאון בניתוח שלו. "הצמיחה נבעה לחלוטין מחברות הממהרות למשלוח לפני שהתעריפים החדשים נכנסו לתוקף בתחילת אוגוסט". גירוי מלאכותי זה התאדה כעת, וחשף את החולשה הבסיסית בביקוש ליבוא המכולות בארה"ב.
המנגנון אף יצר התאמות לוגיסטיות מוזרות. מקאון מציע שחלק מהספינות היו יכולות להיות"נטען עד 7 באוגוסט והאט - מאודה לארה"ב"כדי למקסם את חלון התעריף - מעבר חופשי.
מגמות גלובליות שונות: התפקיד המצטמצם של אמריקה
סטייה בולטת מתגלה בין נפחי המכולות בארה"ב למגמות משלוח גלובליות. בעוד שארה"ב מייבאת שמשיכה לעמידה, נתוני הייצוא המזרחיים הרחוקים "קבעו שיא חדש והיו 6.3% לפני אותו חודש בשנה שעברה" ביולי.
"כאשר משווים את נתוני נפח המכולות בארה"ב לנתונים גלובליים ונתונים באזורים עיקריים אחרים, יש פער בולט ומתרחב,"מקאון מציין ומציין כי "מגמות הירידות בנתיבים בארה"ב מקלים באופן משמעותי על ידי נפח מוגבר באזורים אחרים".
זה מצביע על כך שרשראות האספקה העולמיות כבר מסתגלות להפחתת ההשתתפות בארה"ב. מק'קאון קובע כי "רשתות אספקת המכולות העולמית החלו להסתגל ולהגדיר מחדש דפוסי מסחר.
יציאה - השפעות ספציפיות: לוס אנג'לס נושאת את הברונט
נמל לוס אנג'לס, השער העמוס ביותר של אמריקה לסין - סחר בארה"ב, מוצא את עצמו במוקד התנודתיות הזו. המנכ"ל יוג'ין סרוקה מאשר זאתמעל 40% מהעסק שלהם כרוך ביבוא וייצוא עם סין - יציאות מבוססות, מערכת יחסים המשתרעת על יותר משלושה עשורים.
"ההודעות השנה על מדיניות הסחר שיצאה מוושינגטון גרמה לעלייה גדולה במטען לעיתים, ואז האטה כאשר היו מכסים שהיו גבוהים מאוד", מדווח סרוקה. "אז היינו צריכים להיות די זריזים ולהגיב במהירות למידע כדי לוודא שנוכל להתמודד עם זרימת המטען".
ההשפעה האנושית כבר מורגשת. מוקדם יותר השנה חשפה סרוקה כי בערךמחצית מעובדי המזח בנמל לוס אנג'לס לא הייתה עבודהבסוף מאי ותחילת יוני - מצב שהוא תיאר בין הגרועים ביותר שהוא ראה מחוץ לתקופת המגיפה.
הדרך קדימה: ירידות תלולות מוקרנות
הפדרציה הלאומית לקמעונאות תיקנה את תחזית 2025 כלפי מטה, וצפתה כעת כי נפח הנכנס הכולל יירד ב -3.4%. בהתחשב באותה שנה - ל- - נפח התאריך עד אוגוסט מציג עלייה של 3.1%, הקרנה זו מתורגמת ל ".ארבעת החודשים הנותרים של 2025 יורו ב -15.7%לעומת ארבעת החודשים שלהם בשנת 2024 ".
נראה כי ספטמבר מסמן את תחילתן של ירידות בולטות יותר. במצגת ב -17 בספטמבר הצהיר מנהל נמל לוס אנג'לס כי הם ציפו כי נפח הנכנס יירד ב -10% לעומת החודש הזה בשנה שעברה. נתוני הזמנות המכולות תומכים בהשקפה זו, כאשר הזמנות מסין לארה"ב ירידה ב -26% בשבוע הראשון של ספטמבר לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
מקאון מזהיר כי אם התעריפים ההדדיים המרהיבים כרגע על יבוא סיני מיושמים באמצע - נובמבר, "סביר מאוד שהם יובילו לירידות רחבות יותרקשור למכולות נכנסות לארצות הברית מסין ".
לחצי עלות נוספים: דמי הספינה תו כללי
עוד יותר עניינים מסתבכים בתוכנית דמי הספינות USTR שממוקדים ספינות שנבנו בסין או מופעלות על ידי ספקים סיניים, אשר אמורים להיכנס לתוקף באמצע - אוקטובר. הערכות מוקדמות מראות שזה יכול להוסיף125 עד 300 $ למכולהבנמל לוס אנג'לס.
על פי מחקר של נמל, אודות30% מתוך 2,000 שיחות הספינה מדי שנה בלוס אנג'לס כרוכות בסין - ספינות בנויות או מופעלותו סרוקה מציין כי ספינות קטנות יותר ככל הנראה ישאו בעלות גבוהה יותר לקופסה בגלל פחות נפח להפצת העמלה הנוספת.
וינסנט איקופלה, נשיא יחסי סחר ויחסי ממשלה באלבה גלגלים בינלאומי, מדגיש כי עלויות אלה מגיעות בסופו של דבר לצרכנים: "לא משנה מי לאורך הדרך בשרשרת האספקה משלם אותה, זה בסופו של דבר במחיר הצרכן".
שינוי מבני, לא ירידה מחזורית
מה שמבדיל את הירידה הזו מדפוסים היסטוריים הוא אופיו המבני. שלא כמו שיבושים זמניים הנגרמים על ידי משברים כלכליים או מגיפות,ירידה זו נראית מונעת על ידי בחירות מדיניות מכוונותסביר להניח שיש להם אפקטים ארוכים יותר של -.
"התכווצות המכולות של 2025 מונעת לחלוטין על ידי מדיניות התעריף, ואין עד כה שום אינדיקציה שהמגמה הזו היא קצרה -," מציין מקאון. "מתברר יותר ויותר שתעריפים גבוהים יימשכו לפחות באמצעות מונח הממשל הזה".
הירידה הצפויה מייצגת שינוי חסר תקדים לתעשייה שגדלה היסטורית בשיעורים העולים על התוצר בארה"ב. "עבור מדד מוחשי שנמצא בעקביות במשך עשרות שנים שגדל מעל לנו התוצר, לרוב בשניים, שלושה או אפילו יותר מכפילים של תוצר, לא ניתן להדגיש יתר על המידה את האופי הלא שגרתי של ירידה בפועל בנפח המכולות הנכנס לארה"ב.
סחר כלכלי - Offs: נפח לעומת אינפלציה
מקאון ממסגר את המצב כמעשה איזון כלכלי: "ככל שיבוא המכולות בארה"ב יורד, כך פגיעה בפעילות עסקית וצמיחה כלכלית גדולה יותר, אך לחץ פחות אינפלציוני; לעומת זאת, אם ירידת הנפח מתונה יותר, האינפלציה תהיה מטרידה יותר, אך ההשפעה על הפעילות הכלכלית תהיה ניתנת לניהול יחסית ".
זה יוצר תרחיש זכייה ללא -, כאשר התכווצות נפח משמעותית או אינפלציה מתמשכת הופכים למחיר של מדיניות הסחר הנוכחית.
מסקנה: ניווט במים לא מוגדרים
כאשר אנשי מקצוע בתחום שרשרת האספקה מתאימים למה שמקאון מתאר כ"התאר "כ"התאר"העברת נפח מכולות הקשורים לנתיבי סחר המערבים את ארה"ב למים לא מוגדרים, "השפעות האדווה יתרחבו באופן גלובלי בהתחשב בכך שנתיבים מעורבים בארה"ב מהווים יותר מרבע ממיילים מכולות גלובליות.
למרות האתגרים, מנהיגי הנמל כמו סרוקה שומרים על נקודת מבט ארוכה {}}} ארה"ב - יחסי סחר בסין: "אני מאמין שנגיע להבנה בעתיד לא-.
לעת עתה, פלטות תעשיית משלוח המכולות למה שיכול להיותכיווץ חסר תקדיםביבוא ארה"ב, עם ההשפעות האינפלציוניות המלאות של התעריפים שעדיין לא התבטאו במלואן בנתונים כלכליים. החודשים הקרובים יחשפו האם ירידה זו מגיעה למנתחים ההיסטוריים אנליסטים כעת חוששים, וכיצד רשתות האספקה העולמיות לצמיתות יגבירו מחדש את נוכחות היבוא האמריקאית המופחתת.
